为什么烛台有效?

价格行为交易者依赖烛台,因为它们以易于解释的视觉格式传达有关每个交易周期的大量信息,使交易者可以通过快速浏览价格行为图表来比较不同时间段的价格行为。每个烛台都可以被“解读”为价格发展叙事中有意义的一部分。他们传达“市场情绪”:空头或多头是否(以及在多大程度上)处于控制之中,以及交易者设法将价格推向两个方向的程度。


例如,一根没有灯芯的长蜡烛体表明这场权力斗争的明确转变,而一根长长的上灯芯超出其身体的蜡烛表明一个更具争议的时期,多头努力推高价格,但被蜡烛收盘前来自空头的压力。作为未来市场行为的可靠信号,某些重复出现的烛台模式已在交易者中流行起来。本指南旨在介绍其中一些模式,帮助交易者了解市场状况并识别进入交易的有利时机。


阅读烛台的能力使价格行为交易者成为元策略师,同时考虑到其他交易者和大型市场推动者的行为。换句话说,烛台形态有助于交易者。


什么是烛台?


使用市场中更大、更有影响力的参与者(通常称为“智能货币”)的波动和逆转来校准自己的交易,以便交易者能够识别和参与重大的价格变动。


下图展示了烛台在每日价格走势图的背景下形成的一些无数模式。这些模式将在本指南的其余部分进行讨论和详细说明。


十字星


该蜡烛在其开盘和收盘之间的范围为零或几乎为零。这些蜡烛并不暗示潜在的逆转或空头或多头的明显主导地位,而是暗示两种力量之间的优柔寡断或平衡。买家和卖家都无法完全控制。在强劲趋势的背景下出现的十字星意味着导致该趋势的主导力量减弱。“长腿十字星”在两个方向都有很长的灯芯,意味着来自买卖双方的强大、平衡的压力。

mt4十字星

“蜻蜓”和“墓碑”十字星分别暗示卖家和买家在大部分交易期间控制市场,但随后另一组设法将价格推回收盘前的开盘价。虽然传统和长腿十字星反映了优柔寡断和停滞不前,但墓碑和蜻蜓通常更清晰、更强大,表明一股力量正在介入,将市场推向灯芯方向并远离身体。在这方面,墓碑和蜻蜓十字星类似于锤子和吊人图案,本指南稍后将对此进行讨论。


mt4十字星


锤子


“锤子”是一个烛台,烛身较小(从开盘到收盘的范围很小),烛芯下方有一根长长的灯芯,上方几乎没有灯芯。在这方面,它与蜻蜓十字星非常相似。主要区别在于蜻蜓十字星基本上没有实体,这意味着开盘价和收盘价相等。


当锤子出现在下降趋势的底部时,它的长灯芯意味着空头推动价格下跌的努力未成功,而多头则相应地努力介入并在时段结束前迅速推动价格回升。因此,在下降趋势背景下的锤形烛台表明下降趋势的潜在耗尽和看涨逆转的开始。“颈线”通常由前一根柱线的高点决定,是价格在下一根烛台上必须达到的水平,以确认锤子的反转信号。


mt4锤子


吊人


“上吊人”是蜡烛的名称,其形状与锤子相同;不同之处在于,锤子出现在下降趋势中,而吊人模式出现在上升趋势中。在这种情况下,灯芯向下延伸,与上升趋势相反,表明出现了能够推低价格的看跌需求。这通常是上升趋势耗尽的第一个迹象,空头正在介入以创造逆转。


为了确认反转信号,随后的看跌柱线应该到达由上吊线另一侧的看涨柱线开盘所建立的“颈线”。


mt4吊人

流星


这个烛台只是上吊人的倒置:它的身体很小,上面有一根长长的灯芯,下面几乎没有灯芯。“流星”出现在上升趋势的高度;它的长灯芯意味着在收盘价上方遇到了对进一步看涨运动的阻力,看跌逆转可能即将到来。在这种情况下,一根强劲的阴烛或前一根柱线开盘价位的价格可以作为确认或入场点。通常,流星的特征还在于前一根柱线的收盘价与流星的相对较高的开盘价之间的差距。


mt4流星


将死


当价格在方向反转之前锁定在狭窄的交易范围内时,就会发生将死。在典型的看跌将死(下图)中,上升趋势遇到阻力位,该阻力位经过测试,然后由于保持该水平的压力而被拒绝。在这些情况下,将死开始于该范围内的第一根蜡烛达到多头压力无法超过的高位。价格在一个狭窄的交易区间内仍处于僵持状态,随后该区间被一根长看跌的烛台打破,表明反转已经开始。作为入场信号,这种模式需要一到两个强劲的看跌柱确认。


在看涨的将死(左)中,情况正好相反,通常是在支撑位而不是阻力位。红色方框中第一个 pinbar 的长下芯形成了空头无法达到的低点;此后价格被困在一个狭窄的交易区间,将死,直到多头成功扭转趋势。方框后立即出现的高大白条确认了看涨反转。


在迄今为止提出的模式中,应该出现一个简单的概念:当一个长灯芯出现在趋势的背景下时,它通常预示着该趋势的潜在逆转。


mt4将死


晚星


“黄昏之星”是 3 柱形态的中部小烛线,可以提供从看涨趋势反转为看跌趋势的早期迹象,通常开盘价位于前一收盘价之上或上方有一个缺口蜡烛(间隙表示前一根蜡烛的主体和后一根蜡烛的开盘价之间的空间)。该模式代表一个潜在的顶部,因此是一个潜在的卖出信号。这些是这三支蜡烛的特征:


1. 一根长长的看涨蜡烛


2. 一根小型的看涨或看跌蜡烛或在前一根蜡烛的收盘价或以上开盘的十字星。


3. 在前一根蜡烛实体的低点或下方开盘并在第一根蜡烛中心或下方收盘的黑色蜡烛。


为了使模式有效,蜡烛的顺序必须如上所述。此外,该模式应该出现在上升趋势的背景下,以表明反转和下降趋势的开始。


mt4晚星


晨星


“晨星”是晚星的倒数,它是一种 3 柱形态,其中“星”是一根小蜡烛,通常在前一根蜡烛的收盘时开盘或在其下方开出一个缺口,表明趋势正在从看跌转向看涨。晨星构成了先前看跌腿的潜在底部,因此起到买入信号的作用。这三支蜡烛如下:


1. 一根长看跌蜡烛


2. 一根小型看涨或看跌蜡烛或在前一根蜡烛收盘价或以下开盘的十字星


3. 在高点或高于高点开盘的白色看涨蜡烛前一根蜡烛的点并在第一根蜡烛的中心或上方收盘。


虽然上升趋势后的黄昏星形态预示着反转,但在下降趋势中相反的晨星形态也可能预示着反转,以及空头和多头之间力量平衡的变化。


mt4晨星

看涨吞没


在这种模式中,看跌蜡烛的实体(从开盘到收盘的范围)被随后的看涨蜡烛的实体包围。这表明空头和多头的活动都在增加,并且整体市场情绪转向看涨。与迄今为止我们讨论过的所有模式一样,应该考虑当时的趋势来看待这种模式:如果在下降趋势中出现看涨吞没模式,则可能表明价格趋势发生转变,并且购买需求开始成为在所观察的时间范围内最终将推高价格的主导力量。


mt4看涨吞没


看跌吞没


该模式与看涨吞没模式相反,其中看涨蜡烛的主体被后续看涨蜡烛的主体包围。这表明空头和多头的活动都在增加,市场情绪转向看跌。正如我们在其他模式中观察到的那样,趋势的背景至关重要。当它出现在上升趋势中时,看跌吞没模式最能表明看跌价格走势的开始。


mt4看跌吞没

Harami/Inside Bar


此模式是一个双烛模式,其中第一个烛垂直包含跟随它的烛。该信号可通过两种方式解释:


1. 表明波动性即将增加。这为交易者提供了创建交易的机会,这些交易不是推测方向,而是推测任何特定方向的突破波动性增加。


2. 在趋势的背景下,孕线/内线柱可能表示疲惫和反转的开始。通过这种方式,它类似于本指南前面介绍的长灯芯图案和晚星/晨星图案。


Harami/Inside Bar


踢球者


当满足以下条件时,就会出现踢球信号,也称为专业跳空:


1. 价格在趋势中移动。


2. 突然,图表中出现了一个缺口。跳空的定义是当一根蜡烛的开盘价不等于它之前的蜡烛的收盘价时;价格走势存在缺口。差距与趋势相反。例如,假设价格在从 2 点反弹数天后收于 10 点。第二天,价格以 8 点开盘。在这种情况下,我们有一个向下跳空,或看跌踢脚线。相反,如果价格从 10 跌至 3,然后在第二天以 5 开盘,则将发出看涨信号,对交易者来说是看涨信号。


踢球信号可能是趋势正在逆转的非常有力的信号。它通常被解释为专业投资者很快意识到趋势已经结束并希望立即退出的迹象。因此,该信号通常会导致先前趋势的快速逆转。


mt4踢球者


穿孔线


在下跌趋势的背景下出现的看涨信号,当在一根长看跌蜡烛之后,一根看涨蜡烛在新低处开盘,然后


在前一根柱体上方至少一半的水平收盘;该信号作为趋势反转的双柱指标是可靠的,与第二个看涨柱的高度成比例。由于


反转信号的强度与第二根蜡烛的大小有关,因此此模式类似于


mt4穿孔线


乌云盖顶


这种两根蜡烛看跌反转模式是穿刺线的看跌反转,发生在看涨趋势的顶部。第一个看涨蜡烛之后是一根看跌蜡烛,它在新高处开盘,然后在其前一根柱线的至少一半处收盘。反转信号的强度与第二根蜡烛的长度成正比。这种模式在概念上和数学上显然类似于穿刺线和镊子模式。


mt4乌云盖顶


三名白衣战士


这是一个 3 根蜡烛看涨模式,意味着在看跌趋势的底部反转。这三个士兵是看涨的烛台,在前一个烛台的主体内开盘,并在当天的高点附近收盘。这适用于所有三支蜡烛;它们都应该是强劲的看涨蜡烛,灯芯较小,收盘价接近顶部。这些高收盘价意味着市场情绪从看跌转向看涨。


mt4三名白衣战士


三只黑乌鸦


这种三烛形态与“三白兵”相反;它标志着在上升趋势顶部的看涨控制的逆转。它由三个连续的看跌柱组成,这些柱在前一根柱体内开盘,收盘价低于收盘价。


三只黑乌鸦


镊子图案


这些双烛反转形态表现为趋势的顶部或底部,其中两个连续的烛台共享高点或低点,但代表相反市场方向的走势。在镊子顶部的情况下,第一个看涨烛台出现在上升趋势中,收盘价接近其高点,然后成为第二个烛台的高点,该烛台全天向下移动。镊子底部则相反,其中最初的看跌烛台继续下降趋势,收于或接近新低,然后成为后续看涨烛台的低价。镊子表明,一旦价格达到显着水平(两个柱共用的顶部或底部),空头和多头之间的主导地位就会转移。如前所述,


mt4镊子图案


合流


在技术分析中,没有“确定的赌注”这样的东西。交易证券的本质是盈利的可能性与风险的可能性并存。考虑到这种不确定性,技术分析的成功应用取决于在有尽可能多的有利结果指标时进入市场。这就是“汇合”的概念,即最好的市场走势是由多个融合因素或指标支持的,这些因素或指标都证明了交易的有利条件。因此,请考虑以下示例。它们显示了烛台和其他迹象(通常是支撑位和阻力位)汇聚以显示相同迹象的实例。虽然下面的图片说明了有利可图的交易,值得重申的是,烛台形态,就像几乎所有教科书技术一样,并不能保证;他们传达的是概率而不是确定性。因此,必须保持概率心态和风险管理观点。


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