套利交易因素 - 利率和套利平仓

  进行套利交易时,重要的是在开始之前查看除货币利率之外的其他因素。

  您应该查看的一件事是您想要进行交易的货币对的趋势。查看您正在考虑的货币对的方向偏差很重要,因为您想从利差中获利并从您的外汇交易中获利,这两个因素都应始终被视为有利可图。

  您查看趋势的原因是,如果货币对下跌的百分比大于您从利息中获得的收益,您仍然会在获得利息的同时损失资本。即使您通过差价赚钱,这也可能导致整体损失。

  该策略的因素

  这种策略有两个目标。这些因素是:

  通过利差赚钱

  从资本增值中获利。

  既然我们知道如何使用这种策略从差价中赚钱,那么让我们看看如何确保我们从资本收益中赚钱。

  此策略示例 2000 年至 2006 年的 GBPJPY,相差 4%

  

 利率和套利平仓

  英镑兑日元月线图

  从上面的例子来看,购买利率高于日元的英镑就是这个策略的全部内容。投资者持有英镑获得5%,投资者卖出日元也获得1%,这意味着利率差为4%(5%-1%)。这 4% 是我们用来计算本次交易的利润总额的。

  如果差额平均为 4%,如果您有 100,000 美元的账户并开立 4 份合约(总计 400,000 美元),那么400,000 美元的 4% = 每年 16000 美元的利率利润。所以 6 年的总利润=6*16000= 96,000美元的交易利润。然后从 Pips(10,200 点) 4lots*$10/PIP*10,200=$408,000中添加利润:总利润 = $408,000+ $96,000=$504,000。

  即使你没有抓住整个动作,只抓住了一半,你也会赚到钱,这就是为什么这种策略非常受欢迎的原因。

  随后从 2007 年开始套利平仓,一直持续到 2008 年经济衰退时期,当时英镑的利息开始被削减。

  从资本增值中获利

  为了从资本收益中赚钱,我们必须在趋势的同一方向上开仓。从我们之前的 AUDJPY 示例中,我们应该买入 AUDJPY 进行套利。因此澳元兑日元的趋势也应该向上,以确保从资本收益和利息收益中获利。

  如果 AUDJPY 的趋势是看跌的下降趋势,那么您不应该开立此交易,因为该策略的利润将被 AUDJPY 趋势下行带来的资本损失抵消。

  如果货币对升值,则初始投资的回报率会更高。不实现一个目标或另一个目标或两者都有所涉及的风险,如果这两个目标没有实现,则存在亏损的风险。满足外汇套利和趋势变动的这两个利润目标是最小化开仓风险的明确策略。

  兴趣可能会发生变化,因此在开仓之前跟踪收益率总是好的。即使在开始交易后,跟踪这些费率总是好的,因为这些费率可以在一年内多次修改。

  这些是长期投资,货币可以贬值也可以升值。外汇的这些波动给外汇带来了风险。

  什么是进位退绕

  在经济衰退中,通过增加流动性和鼓励经济内部交易来降低利率以刺激增长,在此期间人们退出他们的头寸,即所谓的套利平仓。这就是为什么在经济衰退期间不要使用这种策略总是好的原因。例如,在 2008 年经济衰退之后,英镑汇率被下调至 0.5 %,与日元的 0.5 % 相同,因为差额为零,所以这种货币没有套利交易,实际上投资者关闭了他们的未平仓交易,在所谓的随身放卷中。这种平仓意味着这些高收益货币的价值迅速下跌,因为它们现在的收益率接近相同的数额,持有它们并没有太大的优势。

  另一方面,当经济增长时,经济体会提高利率以控制通货膨胀。当通货膨胀上升时,该国商品价格上升,当一个国家的商品变得昂贵时,其他国家的人不会从该国购买商品,从而影响贸易平衡。为了应对这种情况,政府提高利率,控制通货膨胀,确保该国的积极贸易平衡。例如,在 2008 年经济衰退之前,澳元汇率约为 7.5%,而日元汇率为 0.5%,因此差值是 7% 的正收益率,这使得该货币对成为非常有利可图的货币对。

  此外,当特定国家的利率提高时,人们对该货币更有信心,因为因素表明该国经济正在增长。此外,收益率越高,回报越多,与银行储蓄账户的概念相同,储蓄利息越高。随着这个利率的提高,更多的投资者将增加他们的未平仓头寸,因为货币将产生比以前更多的利润。

  这就是为什么具有高利率收益率的外汇货币(如澳元)在长期内获得更多价值,因为与收益率较低的日元等收益率较低的货币相比,它们的回报率更高。投资者将寻找两种利率之间差异最大的货币对,并使用该货币对进行交易。

  此类策略最受欢迎的货币是日元利率低至 0.5% 的货币。澳元约为 7%,英镑约为 4%,因此澳元兑日元和英镑兑日元是最有利可图的套利货币对。需要注意的另一件事是,这些利率会不断受到中央银行的调整,因此在您开始时,最好从其他在线资源中查看当前的利率。

  当没有经济衰退时,收益率较高的货币总是会升值,这将产生资本收益和交易的利润。这也是为什么在这段时间里,澳元兑日元和英镑兑日元等货币会像上面的例子一样长时间呈持续上升趋势的原因。

  经纪人利息加价

  另一个因素是您的外汇经纪商对利息的加价。例如,如果澳元收益率为 7%,您的经纪人可能会加价 1%,因此经纪人只会付给您 6% 减去他的加价。此外,如果您应该为 JPY 支付 0.5%,您的经纪人也可能会加价 0.5%,因此在加上经纪人加价时,您总共将支付 1%。

  这意味着,现在对于这个策略,您的未平仓头寸将获得6%-1% = 5%的收益率,而不是7%-0.5% = 6.5%的收益率。一些经纪人甚至可能实施更高的加价,因此您想使用这种方法寻找一个低加价的经纪人。各种货币的汇率可以从网上找到的各种指数表和网上经济日历中获得。


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