原油交易策略和技巧

原油被列为世界上流动性最强的商品之一,这意味着石油交易量大且图表清晰。

石油交易者应该了解供需如何影响石油价格。

基本面分析和技术分析都对石油交易有用,让交易者在市场上获得优势。

交易者应遵循具有风险意识的原油交易策略,以提高一致性和效率。

为什么交易原油以及原油交易如何运作?

原油是世界经济的主要能源,使其成为非常受欢迎的贸易商品。一种天然存在的化石燃料,可提炼成各种产品,如汽油(汽油)、柴油、润滑油、蜡和其他石化产品。它的需求量很大,交易量很大,而且流动性极强。因此,石油交易涉及紧密的点差、频繁的图表模式和高波动性。

布伦特原油是世界石油基准,交易的石油合约中有近三分之二是布伦特原油。WTI 是美国的基准油,与布伦特相比,它是一种更甜、更轻的油。

原油交易时间

WTI 在 CME Globex 上交易:

周日至周五,下午 6:00 至下午 5:00(每天下午 5:00 至下午 6:00 休息一小时)

布伦特在 ICE 交易:

周日 - 周五 - 7:00 pm - 5:00 pm

原油交易基础:了解影响价格变动的因素

在交易石油时,与许多商品一样,两个主要焦点是供需。无论是新闻事件或新闻稿之类的经济报道还是中东的紧张局势,都会考虑的两个因素是供需如何受到影响,因为这会影响价格。

供应因素

全球主要炼油厂的停电或维护,无论是北海的 Forties 管道还是德克萨斯州的亚瑟港炼油厂,都必须受到监控,因为它可能对石油供应产生影响。中东战争引发了对供应的担忧。例如,2011 年利比亚内战开始时,价格在几个月内上涨了 25%。

欧佩克(石油输出国组织)减产或延期会导致石油价格发生变化。例如,早在 2016 年,当卡特尔宣布决定将全球供应量减少 1.9% 时(见下图),石油价格已从 44 美元/桶升至高达 80 美元/桶。

WTI 和布伦特原油价格对欧佩克减产的反应:

WTI 和布伦特原油价格对欧佩克减产的反应:

石油供应商:同样了解欧佩克的重要性,也值得知道谁是全球最大的石油供应商,这些信息可以从互联网上找到。

需求因素

季节性:炎热的夏季会导致活动增加和油耗增加。寒冷的冬天导致人们消耗更多的石油产品来取暖。

石油消费者:石油的最大消费者通常是发达国家,如美国和欧洲国家。然而,最近亚洲国家,即中国和日本的石油消费量激增。因此,交易者必须关注这些国家的需求水平以及他们的经济表现。任何放缓都可能影响油价,需求可能下降。

与全球增长的相关性:下图显示了原油价格与全球增长之间的主要正相关关系。中国和美国是世界上最大的两个经济体,是全球增长的晴雨表。该图表包括其各自的主要股票指数,这些指数与原油价格一致——当股票指数下跌时,原油价格趋于下跌,反之亦然。

WTI 和布伦特原油与富时中国 A50 和标准普尔 500图表表示正相关:

WTI 和布伦特原油与富时中国 A50 和标准普尔 500图表表示正相关:

替代能源:虽然石油和天然气等化石燃料继续主导清洁能源,但在全球范围内不断推动可持续发展。这肯定会影响未来的原油价格,这使其成为原油交易策略中监控的关键因素。

许多人认为,衍生品对原油传统估值的影响破坏了资产类别的稳定。简而言之,石油期货被认为反映了较高比例的噪音,这些噪音并未反映当时的基本数据。这在投资界引起了争议,有些人不同意上述理由,但不可忽视的是,随着衍生品市场的繁荣,大型投机交易者的影响力越来越大。

如何交易石油:重要提示和策略

专业的石油交易员通常遵循一种策略。他们将了解影响石油价格的基本因素,并使用适合其交易风格的交易策略。每种交易策略都不同,风险管理是一致交易的重要组成部分,例如有效利用杠杆和避免顶级交易错误。

全面的原油交易策略可能包括:

  • 基本面分析

  • 技术分析

  • 风险管理

一旦交易者了解了影响石油价格的基本供需因素,他/她就可以使用技术分析寻找进入市场的机会。然后,当使用技术分析确定买入或卖出信号时,交易者可以实施适当的风险管理技术。让我们通过一个示例使用上述步骤:

  1. 基本面分析

2017 年 11 月 30 日,欧佩克和俄罗斯同意延长石油减产,导致供应减少。供给和需求的基本理论表明,供给的减少应该伴随着需求的增加和价格的增加。这是交易者需要纳入其策略的基本分析,以便识别市场中的潜在买入信号。

WTI日线图突出减产:

WTI日线图突出减产:

二 、技术分析

下一步是使用技术分析来分析图表。交易者可以使用多种技术指标和价格模式来寻找进入市场的信号。没有必要使用很多技术指标,一个你理解好的就可以了。开始分析任何图表的一种常见但非常有效的方法是识别市场的整体趋势。在这个例子中,简单价格行为的实施被用来识别更高的高点和更高的低点,这暗示着先前的上升趋势。这符合我们对价格进一步上涨的基本预期。

WTI日线图显示之前的上涨趋势:

WTI日线图显示之前的上涨趋势:

一旦确认看涨趋势,交易策略的下一步将是识别可能的切入点。同样,有多种工具和技术来定位切入点,但此示例使用商品通道指数 (CCI)指标,该指标在宣布基本减产后不久进入超卖区域。CCI 的超卖信号预示着价格进一步升值和多头(买入)入场的可能性。

带有 CCI 指标的 WTI 日线图:

带有 CCI 指标的 WTI 日线图:

3. 风险管理

任何交易策略的最后一步都是对每笔交易进行合理的风险管理。我们支持 1:2 的风险回报率指导方针,这基本上意味着目标水平应该是头寸止损水平的大约两倍。为了管理风险,交易者可以将止盈设置在近期高点之上,并在近期低点设置止损。

在此示例中,最近的摆动低点 (49.30 美元) 已被确定为距离入场价 (57.20 美元) 约 8 美元的止损水平。在这种情况下,没有最近的高点允许使用基本数学进行目标投影。由于止损距离离入场点大约 8 美元,1:2 的预测可能会在 73 美元的水平上看到初步阻力。

风险回报比为 1:2 的 WTI 日线图:

风险回报比为 1:2 的 WTI 日线图:


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