外汇对上的斐波那契合流

  起源

  意大利数学家列奥纳多·斐波那契在 13 世纪发现了斐波那契数列,因此得名“斐波那契”。虽然他的书Liber Abaci向西方世界介绍了斐波那契数列,但实际上可以在印度数学中找到追溯到公元前 200 年的痕迹。序列相当简单:两个数字相加产生下一个值。所以 1+1 = 2,然后 1+2 = 3,然后 2+3 = 5,5+3 = 8,依此类推。斐波那契数列的前 22 个值打印如下:

  1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765, 10946, 1777

  一旦我们查看序列中彼此之间的数字关系,这就开始变得有趣了。如果我们取一个值并除以前面的值,我们将得到一个大约接近 161.8% 的数字。因此,在我们离开序列的初始部分后(在值 89 之后),序列中的每个数字都比之前的值大 161.8%。这是 161.8% 的黄金比例。

  17711/10946 = 1.61803

  10946/6765 = 1.61803

  6765/4181 = 1.61803

  几乎一千年前让斐波那契震惊的事情以及在那之前一千年让人们惊讶的是这个比率有多广泛,这个序列可以在我们周围的世界中找到。在自由算盘, Fibonacci 以兔子的交配周期为例,展示了孤立的兔子种群是如何按照 1、1、2、3、5、8、13 等数字序列增长的。冰山一角,花瓣的数量通常遵循以下顺序:百合有 3 个花瓣,毛茛有 5 个,菊苣有 21 个,雏菊有 34 个。每个花瓣每圈放置 0.618 片,以便获得最大的阳光。树枝,以树干分裂的方式和树枝的生长方式,显示斐波那契数列。贝壳、飓风——甚至人脸都遵循几何螺旋图案的黄金比例。

  现在,你可以低头看你的右臂,注意到你可能有八根手指,每只手五根,每根手指三块骨头,一根拇指各两根骨头,每只手一根拇指。哦——还有你的前臂和手之间的比例——这可能也适用于黄金比例。

  市场适用性

  虽然斐波那契在自然界中的应用让许多研究生级别的数学学生忙得不可开交,但交易者有更紧迫的问题:将研究应用于金融市场。在其最常见的形式中,斐波那契是在支撑和阻力分析中使用黄金比例。因此,绘制一个重要的移动,在该移动的 61.8% 处画一条线,我们有一个区域可以观察可能的回撤以寻找支撑。0.618 的倒数是 0.382,因此这为我们提供了另一个可在 38.2% 水平上使用的值。

  在下面的图表中,我们关注EUR/USD的一生走势,从 2000 年的低点上升到 2009 年的高点。我们从走势开始并绘制回撤至顶部,以及 38.2在下跌的百分比中,我们可以看到回撤位 1.3056。我们还可以看到这一走势的 61.8% 回撤位 1.1212。请注意该水平如何在 2015 年 1 月该水平生效后的 30 个月中的 15 个月内帮助该货币对设置阻力。随着欧洲央行 QE 在短短几个月内上线,欧元/美元像石头一样下跌,我们在 2015 年 1 月的下跌过程中获得了这一水平的支持;但在那之后,我们连续八个月在这个关键的 61.8% 回撤位或附近出现阻力。

  欧元/美元月度:30 个月中的 15 个月,阻力位在 61.8% 回档位,3 个月的支撑位

   欧元/美元月度

  过去几个月对欧元/美元来说是相当疯狂的。在进入 2017 年初的美国总统大选期间出现相当危险的下跌之后(如下图红色所示),由于多头狂奔,该货币对出现了激进的逆转。但是——当价格正在从之前的看跌模式逆转为更加看涨的状态时,选举后走势的 38.2% 回撤位显示为一点支撑(以绿色显示),然后 61.8% 回撤位提供了一点支持电阻(用紫色表示)。在价格突破这些高点并肆无忌惮地奔跑之后,阻力开始出现在该走势的 161.8% 延伸处(橙色框)。

  欧元/美元每日:斐波那契欧元/美元近期走势,161.8 延伸提供阻力

  斐波那契欧元/美元近期走势

  更进一步

  在 61.8% 和 38.2% 回撤位发现的水平对交易者来说可能是有价值的,这可以在所有条纹和风格的重大变动中看到。这可以像长期图表一样应用于短期图表,但正如技术分析中通常的情况一样,鉴于对较大评估的意见数量较多,长期研究将倾向于更加一致时期。

  但是我们可以通过斐波那契分析更进一步。早些时候,我们分享了 .382 是 0.618 的倒数,这是真的——但这并不是 .382 背后的唯一相关性。如果我们在初始值集之后取序列中的任何数字,并将其除以序列中更远两位的值——我们将得到 0.382 或 38.2%。

  13/34 = .382

  21/55 = .3818 – 向上取整为 0.382

  34/89 = .382

  55/144 = .3819

  但是我们可以更进一步,将序列中的一个值除以三位之后的值,始终得到 23.6 的值。

  13/55 = .2363

  21/89 = .2359

  34/144 = .2361

  55/233 = .2361

  这为我们提供了另一个回撤值 23.6%。因此,现在我们有 23.6%、38.2% 和 61.8% 的回撤位可用于寻找支撑和/或阻力位。

  我们还没有完成:我们仍然可以更进一步。对于 23.6%、38.2% 和 61.8% 的回撤水平,该研究将相当不平衡,回撤的一半有两个值,后半部只有一个值。这激发了市场参与者的创造力,因为许多人会简单地取 23.6 的倒数并将其作为一个水平。这将是 76.4% 的回撤,其背后没有任何实际的斐波那契相关性。但是 - 在 .786 我们有一个有趣的数字可以使用,因为这是 0.618 的平方根,并且可能是 .764 的潜在更有吸引力的替代品。

  这现在为我们提供了整个图表的四个值,并且在实践中,许多交易者将在 50% 处应用中线,该中线同样没有实际的斐波那契值;但对于交易者来说,这种观察远没有其他交易者和分析师在他们的图表上看到这一事实并因此可能对其做出反应这一事实重要。

  现在,在将斐波那契回撤应用于交易分析时,这为我们提供了五个可供使用的值:23.6、38.2、50、61.8 和 78.6(或 76.4)。

  把它放在一起

  如前所述,此分析的目的不是向我们展示将来肯定会发生什么。无论是基于斐波那契、占星术还是心理层面,任何形式的分析都无法做到这一点。支撑和阻力识别的价值在于通过交易设置管理风险的能力。如果价格趋势更高,太棒了,那么请寻求购买支撑,这样如果上升趋势确实被打破,你就可以以最少的损失退出,所有这些都是为了在市场不可避免地好转时减轻损失. 但是,如果这种上升趋势确实继续下去,宾果游戏,您就处于管理获胜位置的绝佳位置。

  应用斐波那契回撤的关键是找到一个可行的主要移动,然后让价格行为成为应该如何接近每个水平的指南。在下方的澳元/美元日线图上,我们看到了适用于先前看跌走势的斐波那契回撤。2015 年高点回落至 2016 年低点在下方以橙色显示,我们使用红色和蓝色框来突出显示在这些区间内形成的一些更突出的阻力或支撑实例。

  请注意,虽然上面的图表远非完美,因为它没有捕捉到每个支撑点或阻力点,但它确实显示了很多。正如我们在上一篇文章中所讨论的,汇合的前景可以包含来自不同分析风格的水平,例如心理整数。

  在下方的澳元/ 美元图表中,我们在上方采用了相同的斐波那契回撤位,并在心理水平位 .7000、.7500 和 .8000 处增加了水平,以及以绿色框表示的价格走势波动。请注意,虽然我们没有捕捉到所有顶部或底部,但我们通过这些非常简单的分析形式捕捉到了相当多的顶部或底部。该阻力位在 61.8% 回档位附近,该水平与 .7750 心理水平汇合,这可能是多头难以突破该水平的原因。



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