美元/日元在跌破 50 日均线时容易出现较大修正

  日元谈话要点

  美元/日元似乎在追随美国国债收益率的疲软,因为它打破了 7 月的开盘区间,如果汇率低于移动平均线,未能保持在 50 日均线 (134.13) 上方可能会导致更大的修正自三月以来的第一次。

  美元/日元在跌破 50 日均线时容易出现较大修正

  美元/日元交易至新的月度低点(134.20),因为美国国内生产总值(GDP)报告显示增长率意外收缩,经济衰退的威胁可能继续对美元构成阻力,因为它给美元带来压力联邦公开市场委员会(FOMC)结束其加息周期。

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  然而,美联储首选的通胀指标——核心个人消费支出 (PCE) 价格指数的更新可能会迫使 FOMC 实施高度限制性政策,因为该指数预计将在 6 月份稳定在每年 4.7%,并且通胀粘性的证据可能会抑制美元兑日元近期的下跌,因为主席杰罗姆鲍威尔承??认“在我们的下一次会议上可能适合再次大幅上涨”。

  因此,由于日本央行 (BoJ)仍不愿换档,美元/日元可能继续追随 50 日均线 (134.14) 的正斜率,鲍威尔和公司主席是否会随着中央银行努力降低通货膨胀,预计联邦基金利率的路径会更加陡峭。

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  资料来源:芝商所

  然而,CME FedWatch 工具现在反映 9 月份加息 50 个基点的可能性超过 70%,因为 FOMC 似乎正在调整货币政策的前瞻指引,而对美国利率增长放缓的猜测可能会继续由于央行旨在实现美国经济的软着陆,美元兑日元承压。

  在那之前,如果美元兑日元自 3 月以来首次跌破 50 日均线(134.13),则可能面临更大的修正,但由于交易员一直在净空头该货币对,散户情绪的倾斜似乎将持续下去一年中的大部分时间。

  MT4平台情绪报告显示,33.16% 的交易者目前净多头美元/日元,空头与多头的比率为2.02比 1。

  净多头较昨日减少3.88%,较上周减少8.70%,净空头较昨日减少9.58%,较上周减少12.47%。净多头头寸下降之际,美元/日元交易至新的月度低点 (134. 20 ),而净空头兴趣的下降有助于缓解拥挤行为,因为 32.87% 的交易者对该货币对进行了净多头本周早些时候。

  话虽如此,在 FOMC 和日本央行之间的偏离路径中,美元/日元可能继续追踪 50 日均线 (134.13) 的正斜率,但未能守住 7 月份的开盘区间可能导致更大的修正如果汇率自 3 月以来首次跌破移动平均线。

  美元/日元汇率日线图

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  资料来源:交易观点

  美元/日元在未能捍卫 7 月份的开盘区间后接近 50 日均线 (134.13),但如果该交易所成功守住移动平均线,则可能在很大程度上反映 5 月份的价格走势。

  需要回到135.30(50% 扩张)区域上方,以将137.40(61.8% 扩张)带回137.80(316.8% 扩张)区域,并突破1998 年 9 月以来的年度高点(139.39)高(139.91)。

  然而,未能守住移动平均线可能推动美元/日元在132.20(78.6% 回撤位)至 133.20(38.2% 扩展)附近的斐波纳契重叠,下一个关注区域在 130.20(100% 扩展)至 130.60 附近(23.6% 扩张)。


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