这3位分析师获诺奖,欧洲央行前副主席在列!她们的辨认出,明显改善了应付次贷危机的形式

  北京时间10月10日晚,诺奖奖赢得者出炉。

  欧洲央行前副主席本·耶伦(Ben S. Bernanke)、麦克唐纳·巴克莱(Douglas W. Diamond)和莫里斯·迈奥尔贝特(Philip H. Dybvig)赢得这一奖项,以表彰她们对商业银行和金融中国经济危机的科学研究。

  据介绍,这3位得奖者将均分1000万挪威克朗的酬金(折合人民币630多万元)。

  诺奖委员会如是说,3位得奖者在20世纪末80二十世纪末初的学术工作“明显提升了他们对商业银行在中国经济中作用的认知,的的次贷中国经济危机前夕”,并说明了为何防止商业银行经营不善非常关键。这在2008年至2009年的次贷中国经济危机和新冠病原体大盛行前夕是无价之宝的。

  公开数据资料表明,诺奖奖自1969年至2022年前夕共颁发了54次,有92名得奖者。

  四位诺奖奖赢得者亮相

  公开数据资料表明,本·耶伦,1953年出生于美国佐治亚州,1979年赢得麻省理工学院硕士学位。本·耶伦于2006年至2014年担任欧洲央行副主席,目前就职于华盛顿特区的布鲁金斯科学研究所,他也是历史上第一位获诺奖的欧洲央行副主席。

  麦克唐纳·巴克莱,1953年出生,1980年哈佛大学博士毕业,美国芝加哥大学布斯MBA管理学教授。

  莫里斯·迈奥尔贝特,生于1955年,1979年赢得哈佛大学硕士学位,华盛顿大学奥林MBA商业银行与金融教授。

  据介绍,四位得奖者将均分1000万挪威克朗的酬金(折合人民币630多万元)。

  诺奖委员会表示,她们在20世纪末80二十世纪末初的工作“明显提升了他们对商业银行在中国经济中作用的认知,的的次贷中国经济危机前夕”,并说明了为何防止商业银行经营不善非常关键。她们补充说,在2008年至2009年次贷中国经济危机和新冠病原体大盛行前夕,这是“无价之宝的”。

  本·耶伦在1983年写了一则开创性的学术论文,解释了商业银行经营不善可能会传播次贷中国经济危机,而不仅仅是中国经济危机的结果。耶伦对20世纪末30二十世纪末中国经济萧条的预测辨认出,商业银行爆仓是这场中国经济危机持续这般之久、这般轻微的两个主要原因。

  同样在1983年,巴克莱和迈奥尔贝特撰写了一则关于期限转换(将短期借款转化为新增贷款的过程)固有风险的学术论文——《商业银行爆仓、银行存款保险业务及资金面(Bank runs, deposit insurance, and liquidity)》。巴克莱还写道,商业银行是怎样监控贷款人的,他指出,一旦商业银行经营不善,相关贷款人的信息就会消失,从而扩大了动荡的后果。

  据复旦大学副教授牡佳如是说,巴克莱和迈奥尔贝特1983年的科学研究首次将博弈论应用到商业银行爆仓等金融难题科学研究中,并提出了商业银行爆仓(bank run)理论。“Diamond-Dybvig”商业银行爆仓数学模型也随后成为管理学中常用的数学模型,它表明了商业银行是怎样透过创造资产资金面来促进中国经济运行,以及这种资金面在没有任何银行存款保证或其他保障的情况下是怎样依附于商业银行运作的。

  牡佳还表示,她们的科学研究辨认出非常关键,实际上在上世纪末80二十世纪末到2000年左右,世界上主要的资本主义国家都没有出现爆仓,学界对该难题的科学研究一直停留在学术讨论范畴,并且对风险的关注高于资金面。但是在2008年的次贷中国经济危机中,实际上在当时的回购市场出现了爆仓,本质原因在于房地产价格下跌触发了人们对资金面的担忧,信心被击溃从而引致协调博弈的失败。

  明显改善了世界应付次贷中国经济危机的形式

  在瑞典皇家科学院官方发布的文告中,以“她们的辨认出明显改善了社会风气应付次贷中国经济危机的形式”为标题,如是说了这3位诺奖赢得者的贡献。

  文告中如是说,作为今年的中国经济学奖赢得者,本·耶伦、麦克唐纳·巴克莱和莫里斯·迈奥尔贝特在上世纪末80二十世纪末的科学研究,极大地提升了他们对商业银行在中国经济中所扮演角色的认知,尤其是在次贷中国经济危机前夕。她们科学研究中的两个关键辨认出是,为何防止商业银行经营不善非常关键。

  现代商业银行科学研究阐明了为何要有商业银行,怎样使商业银行在中国经济危机中不那么脆弱,以及商业银行经营不善怎样加剧次贷中国经济危机。这项科学研究的基础是由本•耶伦、麦克唐纳•巴克莱和莫里斯•迈奥尔贝特在上世纪末80二十世纪末初奠定的。她们的预测对规范金融市场和应付次贷中国经济危机具相关键的现实意义。

  要使中国经济运转,银行存款必须用作投资。然而,这里有两个矛盾:贷款人希望在意外支出的情况下立即抽取她们的资金,而企业和房主需要知道她们不会被迫提前偿还贷款。在她们的理论中,巴克莱和迈奥尔贝特展示了商业银行怎样为这一难题提供更多最优解决方案。透过甘当接受许多贷款人银行存款的中介机构,商业银行可以允许贷款人在她们愿意的时候抽取她们的钱,同时也向贷款人提供更多新增贷款。

  然而,她们的预测也表明,这两种活动的结合怎样使商业银行容易受到相关它们即将经营不善的流言的影响。如果大量贷款人同时跑到商业银行取钱,流言可能会成为两个自我实现的预言——商业银行出现爆仓,引致商业银行经营不善。透过政府提供更多银行存款保险业务和甘当商业银行的最后贷款人,可以防止这些危险的动态。

  巴克莱演示了商业银行怎样执行另一项关键的社会风气功能。作为许多银行存款者和匍枝之间的中介,商业银行更适合评估匍枝的信用度,并确保贷款被用作良好的投资。

  本·耶伦预测了20世纪末30二十世纪末的中国经济萧条,这是现代历史上最轻微的中国经济中国经济危机。此外,他还指出,商业银行爆仓是引致中国经济危机变得这般轻微和持久的两个决定性因素。当商业银行经营不善时,相关贷款人的宝贵信息丢失了,无法迅速恢复。社会风气将银行存款用作生产性投资的能力因此轻微削弱。

  “得奖者的见解提升了他们防止轻微中国经济危机和昂贵救助的能力。”诺奖奖委员会副主席Tore Ellingsen说。

  斯德哥尔摩大学国际中国经济科学研究所中国经济学家、诺奖奖委员会成员约翰·哈斯勒(John Hassler)表示:“这些得奖者为他们现代认知商业银行为何被需要、它们为何脆弱以及怎样应付这些难题提供更多了基础。”

  与其他诺奖奖不同的是,诺奖奖是唯一两个并非根据创始人阿尔弗雷德•诺奖(Alfred Nobel)遗愿设立的奖项。该奖正式名称为“瑞典中央商业银行纪念阿尔弗雷德•诺奖奖”,由瑞典中央商业银行于1968年设立,旨在表彰在中国经济学领域做出杰出贡献的人。

  1968年,瑞典中央商业银行(Sveriges Riksbank)设立了纪念诺奖奖创始人阿尔弗雷德·诺奖的中国经济学奖。该奖项是根据诺奖基金会在瑞典中央商业银行成立300周年时收到的一笔捐款而设立的。官网表明,诺奖奖自1969年至2022年前夕共颁发了54次,有92名得奖者。

  巴克莱:当下世界对金融动荡做好了更充分的准备

  据纽约时报报道,巴克莱在宣布获奖的新闻发布会上透过电话发表了讲话。当被问及他今天是否对商业银行和政府有任何警告时,巴克莱说,当人们开始对金融体系的稳定性失去信心时,次贷中国经济危机就会变得更糟。

  他说:“在一些意想不到的事情出现的时期,比如,我认为许多人对世界各地名义利率上升的速度感到惊讶,这可能会在金融体系中引发恐慌。”“最好的建议是做好准备,确保你所在的商业银行部门被认为是健康的,并保持健康,并以审慎和透明的形式对货币政策的变化做出反应。”

  但他补充说,与2008年次贷中国经济危机前夕相比,世界现在对任何金融动荡都做好了更充分的准备,因为“对那场中国经济危机的近期记忆”和监管改进已使商业银行体系不那么脆弱。不过,他指出,他和迈奥尔贝特辨认出的漏洞不仅限于商业银行,还可能出现在金融体系的其他领域,比如保险业务公司或共同基金。

  2022年诺奖奖陆续出炉

  前两年受新冠疫情影响,诺奖奖颁奖流程取消了传统的颁奖典礼和晚宴,改为网络和电视直播。只有挪威诺奖委员会去年在挪威首都奥斯陆为和平奖举行了小型颁奖仪式。

  今年,传统仪式将全面回归。12月,2022年诺奖奖赢得者与2020年和2021年赢得者将一同受邀参加在瑞典首都斯德哥尔摩的颁奖典礼和晚宴。

  2022年的诺奖奖已于2022年10月3日至10日陆续颁布。

  10月3日,2022年诺奖生理学或医学奖出炉。瑞典科学家斯万特·佩博(Svante Pääbo )获奖,以表彰他“ 在灭绝古人类基因组和人类进化方面的辨认出”。据介绍,佩博被称为古遗传学的创始人之一,古遗传学是一门利用遗传学方法科学研究早期人类和其他古代种群的学科。评奖委员会说,佩博的开创性科学研究催生了一门全新科学学科——古基因组学,“透过揭示当今人类与已灭绝的古人类之间的基因差异,他的辨认出为探究是什么使他们成为独特的人类奠定了基础 ”。

  10月4日,瑞典皇家科学院决定将2022年的诺奖物理学奖授予法国科学家阿兰·阿斯佩(Alain Aspect)、美国科学家约翰·克劳泽(John F.Clauser)和奥地利科学家安东·蔡林格(Anton Zeilinger),以表彰她们“用纠缠光子进行的实验,建立了贝尔不等式的违反,并开创了量子信息科学”。

  10月5日,美国科学家卡罗琳·贝尔托齐( Carolyn R. Bertozzi)、卡尔·巴里·沙普利斯(K. Barry Sharpless)和丹麦科学家莫滕·梅尔达尔(Morten Meldal)分享2022年诺奖化学奖,以表彰她们在发展点击化学和生物正交化学方面的贡献。其中,卡尔·巴里·沙普利斯是第二次赢得诺奖化学奖。

  10月6日,2022年诺奖文学奖出炉,授予安妮·埃尔诺(Annie Ernaux),“以表彰她辨认出个人记忆的根源、隔阂和集体限制的勇气和敏锐度”。埃尔诺是当代法国文坛最有影响力的女作家之一,已出版多部作品,代表作包括《悠悠岁月》《位置》《两个女人的故事》等。

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